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同辈压力

陆金所在新贷款领域寻求利润

格里高利·D·吉布

吉布:陆金所的贷款正在变化

中国的P2P行业或“ P2P借贷”已不再存在。中国银行业和保险监督管理委员会(CBIRC)主席郭树清本周宣布,到11月中旬,运营商数量已“清零”,从2017年的5,000多家和6月份的29家下降到现在。

中国政府已经淘汰了一个看起来像庞氏骗局的行业,加剧了投资者的损失。或如深圳一位资产经理向Huxiu.com描述的那样:“ P2P将劣质资产与不当投资者匹配。”

尽管报纸强调至少仍有8000亿元人民币(合1225亿美元)的坏账尚未偿还,但媒体对这一行业消亡的报道却保持沉默。这些债务将更加难以追回,因为P2P债权人由一群规模较小的散户投资者组成,而不是由少数几个了解破产法庭方式的主要机构组成。 《财新》杂志还认为,尽管现在已经完全暴露了P2P借贷中的金融风险,但“由于控制了该行业,对金融体系的影响以及金融投资者遭受的损失不会简单消失”。

尽管最纯粹的P2P形式已死,但一小部分贷方仍在清算中,尤其是在处理现有贷款的还款方面。财新表示,监管机构还需要加强监管,以确保问题不会以另一种形式抬头。

中国银保监会已经意识到了这种危险,并刚刚发表了一份有关中国影子银行业的新分析。使用较狭义的影子银行业务定义(包括银行间专用工具,银行间资产管理公司,委托贷款,信托贷款,P2P和非银行贷款),2019年,传统银行以外(信贷水平较低)的贷款总额为39.1万亿元人民币股本私人基金)。然而,从广义上讲,贷款额高达83.8万亿元人民币(合13万亿美元),其中包括资产证券化,保理,资本投资信托和许多其他产品。

中国银保监会表示,融资结构总体上变得更加简单和安全。但它警告说,许多机构仍然拥有可观的表外资产,并提供带有隐性担保的产品。

正如我们报道的 在WiC519,政府对金融科技企业可能造成的不稳定影响感到不安,导致新提议的贷款限制。这些是上个月蚂蚁集团首次公开募股搁置的部分原因,这是香港和上海创纪录的募资活动。

确实超过了终点线的IPO是由Lufax提供的。它最初是领先的P2P平台,但后来变成了中小企业的贷方,通过将机构投资者与小企业借贷者相匹配来赚钱。这为今年的公共股票市场扫清了障碍,10月底在纽约证券交易所筹集了24亿美元。

总部位于深圳的保险公司平安(Ping An)的分拆在其母公司的生态系统中创造了一个有利可图的利基市场。它的新贷款中约有40%用于其母公司的客户,他们的信誉通常更高。平安保险部门还提供了比陆金所竞争对手更高水平的信用担保,这吸引了更多的机构贷方。

尽管如此,由于蚂蚁金服遇到困难的消息,陆金所的股票在纽约下跌,它也必须适应监管环境。例如,根据S,新的年度借款利率规则已将上限降低至一年期贷款最高利率的四倍(目前为3.85%)。&P全球。陆金所还提高了对贷款的出资额,并增加了与贷款合作的银行数量。

陆金所首席执行官格里高利·吉布(Gregory Gibb)在上周的财报电话会议上告诉投资者:“此处的真正目的是,与银行合作的平台在游戏中发挥更大的作用,承担更多的风险,并有足够的资本来支持这种风险。”


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